周一，内存芯片制造商美光科技和闪迪股价大幅上涨，延续近期强势表现。Melius Research发布报告指出，人工智能驱动的内存需求可能持续至本十年末，市场对高带宽内存和固态硬盘的需求正以前所未有的速度增长。

美光评级上调 市值逼近6000亿美元

Melius分析师Ben Reitzes将美光科技评级上调至“买入”，预计未来12个月股价有41%上涨空间。该股过去一年累计涨幅超550%，周一再涨5.6%，市值逼近6000亿美元。Reitzes在报告中表示：“市场最终将愿意为人工智能带来的利润和需求模式的非凡持久性支付更高的价格。我们目前还处于人工智能周期的早期阶段，对内存的需求从未如此强烈。”

高带宽内存直接与英伟达和AMD最先进GPU绑定，为AI数据中心提供动力。全球三大内存制造商美光、三星和SK海力士已将大部分DRAM供应用于生产HBM，导致通用内存短缺、价格飙升。据Counterpoint Research数据，DRAM市场已连续两个季度环比增长30%。

闪迪一年涨超30倍 分析师续看涨36%

闪迪周一上涨8.1%，过去一年累计涨幅超过3000%，市值突破1570亿美元。Reitzes预测该股未来12个月还将上涨36%。伯恩斯坦分析师Mark Newman也给予买入评级：“盈利预期大幅上调，主要得益于非常强劲的内存价格。”

闪迪是固态硬盘主要制造商，采用NAND闪存技术。随着AI服务器对数据存储需求激增，NAND需求同步飙升。Gartner预测今年个人电脑价格将上涨17%，目前PC用固态硬盘价格已是去年12月的两到三倍。

长期合同锁定供应 产能扩张进行时

强劲需求正推动内存买家签订三年甚至五年的长期合同。芯片设计公司博通已锁定内存供应至2028年。Newman表示，“内存制造商也愿意进行长期投资，因为他们希望获得更可靠的需求，尤其是在考虑增加产能的情况下”，但新建工厂大约需要两年半才能投产。

美光科技正斥资240亿美元扩建新加坡NAND闪存制造工厂，同时在纽约州和爱达荷州新建大型芯片厂。SK海力士已在印第安纳州动工建设其在美国的首家存储器封装厂，并在韩国扩建生产规模。闪迪将于下周公布季度业绩。