第二季度，随着投资者扩大人工智能投资组合，美光科技、英特尔和AMD三家公司总市值增加约2万亿美元，目前分别位居美国市值排名第10、11和12的科技公司。尽管AI芯片龙头英伟达市值仍最高且营收持续大幅增长，但其股价本季度仅上涨15%。

美光毛利率跃升至84.9% 市值激增9200亿美元

美光科技股价飙升超240%，市值增加约9200亿美元，得益于AI芯片制造商大幅提高内存价格——公司第三季度毛利率从去年同期的39%跃升至84.9%。英特尔股价飙升216%，市值增加4800亿美元；AMD股价上涨近三倍，市值增加6150亿美元。

投资者转向“AI赋能者” 半导体全面受益

巴克莱分析师Anshul Gupta指出，投资者正从AI超大规模数据中心转向“AI赋能者”，将热情传递至半导体领域。分析师表示，本季度市场走势可能代表“AI领域的权力更迭”，投资者涌入生产与英伟达芯片互补的半导体的公司，并押注AI数据中心资本支出增长将提振更多公司。

供应链其他环节同样蓬勃发展：Marvell股价上涨约200%，Arm上涨134%。VanEck半导体ETF本季度上涨71%，创自2000年开始交易以来最佳季度表现。