OpenAI与英伟达本周达成1000亿美元AI基础设施投资协议，但这一雄心勃勃的计划暴露出美国在关键设备供应上的外部依赖。人工智能风险管理公司Exiger首席执行官Brandon Daniels指出，发电厂建设所需的四大类核心设备均面临严重进口依赖，且当前美国电力行业本已存在积压和短缺问题。

燃机市场由三国企业主导，本土产能不足

根据Exiger供应链数据分析，全球重型燃气轮机市场由美国GE Vernova、德国西门子和日本三菱三家制造商主导，其中近50%供应来自海外。Daniels强调，这些涡轮机对驱动AI基础设施至关重要，但本土产能无法满足需求。

核电部件依赖韩国制造，变压器八成靠进口

在核电领域，美国已停止生产大型反应堆压力容器等关键部件。韩国斗山集团为佐治亚州沃格特勒核电站提供了反应堆压力容器和蒸汽发生器，这是美国几十年来首座新建核电站。此外，超过80%的高压变压器依赖韩国、德国和加拿大等国的供应商。

钢材关税加剧成本压力，劳动力短缺成瓶颈

尽管美国及其盟友仍是钢铁重要生产国，但项目开发商常需进口以满足成本和产能需求。Daniels指出，关税可能导致项目成本增加3%-6%，即数亿美元。此外，美国建筑行业面临焊工、机械师和电工的严重短缺，劳动力瓶颈可能与硬件供应问题同样严峻。

AI基建面临双重挑战，政策与供应链需协同

Daniels表示，涡轮机、反应堆容器和变压器等设备的进口依赖与关税压力叠加，使AI基础设施建设不仅成为工程挑战，更是供应链和贸易政策难题。他警告，实现这一目标需要"近乎战时的工业劳动力扩张"，而美国目前缺乏足够熟练劳动力支持快速扩张。